ماذا يحدث بعد جذب الاستثمار من شركة خاصة؟

في المقالة السابقة بعنوان "كيف نحصل على التمويل من المستثمرين أصحاب المخاطر؟" شرحنا الخطوات التي يجب عليك اتخاذها بصفتك صاحب فكرة ومشروع للحصول على تمويل من المستثمرين. في هذه المقالة، نرغب في التعمق في العالم ما بعد جذب الاستثمار واستكشاف الأحداث والتحديات التي قد تواجهها.

يعتبر جذب الاستثمار من مستثمر خاص وسيلة ممتازة لتنمية مشروعك، ولكن من المهم أن تكون مستعداً للأحداث التالية!

بصفتك صاحب فكرة ومشروع، قد قضيت شهوراً وسنوات في إعداد خطة عمل رائعة، وإيجاد الشريك المؤسس المناسب، وبناء منتجك. والآن، بعد كل تلك الجهود والبحث، وافقت شركة خاصة على الاستثمار في مشروعك.

بعد الوصول إلى هذه المرحلة، ما الخطوات التالية؟

توقيع مذكرة الشروط (Term Sheet)

أول خطوة عليك القيام بها هي توقيع مذكرة شروط الاستثمار مع شركة الاستثمار. هذا المستند يوضح شروط الاستثمار، بما في ذلك حجم الاستثمار، نوع حقوق المساهمين، وأي تفاصيل هامة أخرى.

عملية الفحص الدقيق (Due Diligence)

بعد توقيع مذكرة الشروط، تبدأ عملية الفحص الدقيق، حيث تقوم شركة الاستثمار بمراجعة جميع الأمور المالية، والعقود، والمستندات الهامة الأخرى لمشروعك للتأكد من أن كل شيء مرتب. قد تستغرق هذه العملية عدة أسابيع أو حتى شهور، لذا من المهم أن تكون جميع المستندات جاهزة ومنظمة.

إنهاء الاتفاقية وتحويل الأموال

بمجرد اكتمال الفحص الدقيق ورضا المستثمر عن النتائج، يحين وقت إنهاء الاتفاقية. في هذه المرحلة، يتم توقيع عقد الاستثمار بينك وبين شركة الاستثمار، ويتم تحويل الأموال إلى حساب الشركة. قد يختلف أسلوب تحويل الأموال حسب استراتيجية المستثمر؛ فقد يحدد المستثمر معايير أداء أساسية ويقوم بتحويل جزء من المبلغ المتفق عليه بعد تحقيق كل منها.

التعاون مع المستثمر الجديد

بعد توقيع العقد، حان الوقت للتعاون مع المستثمر الجديد. من المحتمل أن يرغب المستثمر في المشاركة في اتخاذ القرارات الهامة لشركتك، لذا من الضروري إطلاعهم على جميع الأمور. قد يرغب المستثمر أيضاً في تعيين شخص في مجلس إدارتك أو عقد اجتماعات منتظمة لمناقشة أداء الشركة.

دور شركة الاستثمار

عند جذب الاستثمار من شركة خاصة (PE)، تصبح الشركة الخاصة مساهمة بارزة في المشروع. تحدد شروط عقد الاستثمار طبيعة العلاقة الدقيقة بين المستثمر والشركة، ولكن بشكل عام، يشارك المستثمر في مجلس الإدارة ويؤثر بشكل كبير على الاستراتيجية وعمليات الشركة.

دور شركة الاستثمار هو المساهمة في نمو الشركة وزيادة قيمتها، ويقومون بذلك من خلال تقديم التمويل والخبرة والموارد. كما يوفر المستثمر إمكانية الوصول إلى شبكات الشركاء والموارد التي يمكن أن تكون مفيدة لنمو الشركة.

يهدف المستثمر إلى تحقيق الأرباح من خلال الاستثمار في الشركات ومن ثم بيعها. وعادة ما يسعى المستثمر إلى شراء شركات بسعر أقل من قيمتها الحقيقية وذات إمكانيات نمو عالية لزيادة فرص الربح.

كما يساهم المستثمر في مساعدة الشركة على تقليل التكاليف وتحسين العمليات وتنفيذ تغييرات أخرى لزيادة قيمة الشركة. وبعد تحسين وضع الشركة، يقوم المستثمر غالباً ببيعها لشركة أخرى أو للجمهور من خلال الطرح الأولي العام (IPO).